Investir dans une SCPI : bonne ou mauvaise idée ?

Qu’est-ce qu’une SCPI ?

Une Société Civile de Placement Immobilier, plus communément appelée SCPI, est un produit d'investissement immobilier qui permet à de nombreux individus de participer collectivement à la propriété de biens immobiliers, tels que des bureaux, des commerces, des résidences, ou même des logements. En investissant dans une SCPI, vous devenez propriétaire d'une partie de ces biens sans avoir à vous soucier de la gestion quotidienne. Mais est-ce une bonne idée d'investir dans une SCPI? Pour répondre à cette question, examinons les avantages et les inconvénients de ce type d'investissement.

Avantages d’investir dans une SCPI

• Diversification de l'investissement

Investir dans une SCPI offre une diversification immédiate de votre portefeuille. Vous investissez dans différents biens immobiliers répartis sur plusieurs secteurs géographiques. Cette diversification réduit le risque par rapport à un investissement immobilier direct.

• Gestion simplifiée

L'un des principaux avantages d'une SCPI est que la gestion est déléguée à une société de gestion professionnelle. Ils vous accompagnent et vous aident à élaborer votre stratégie d’investissement en vous apportant les conseils nécessaires tels que la somme à investir et les SCPI à privilégier.

Il existe plusieurs manières d’acquérir des parts de SCPI, par exemple, avec un emprunt, en comptant, en direct ou par une assurance vie. La seule condition est d'acquérir un minimum de parts qui est défini par le gestionnaire de la SCPI.

• Revenus réguliers et haut rendement

En investissant dans une SCPI, vous recevez des revenus réguliers sous forme de loyers. Cela peut constituer un complément de revenu appréciable, voire même une source principale de revenus, en fonction de votre investissement. En effet, avec un rendement qui se situe généralement entre 4 et 5%, c’est un des placements les plus rentables du marché.

• SCPI Pinel

La Loi Pinel est un dispositif de défiscalisation en France qui encourage l'investissement dans l'immobilier locatif. Elle peut s'appliquer aux SCPI sous certaines conditions. Investir dans ce type d’SCPI peut offrir des avantages fiscaux intéressants puisque l’investisseur bénéficie d'une réduction fiscale proportionnelle à son investissement.

• Liquidité

Contrairement à un investissement immobilier direct, les parts de SCPI sont liquides. Vous pouvez vendre vos parts à tout moment sur le marché secondaire.

Cela offre une grande flexibilité aux investisseurs dans les SCPI. Si vous avez besoin de récupérer votre argent ou de réduire votre exposition à l'immobilier, vous pouvez vendre vos parts rapidement sur le marché secondaire, ce qui n'est pas le cas avec un bien immobilier direct où la vente peut prendre du temps et nécessiter des démarches plus complexes.

Inconvénients et risques d’investir dans une SCPI

Comme tous les investissements, investir dans des SCPI comporte des risques. De plus, chaque société civile de placement immobilier a sa propre stratégie de placement et son propre fonctionnement. C’est la raison pour laquelle la meilleure solution est de se faire conseiller afin de bénéficier d’un suivi personnalisé en fonction de vos attentes et de vos objectifs.

• Risque de marché

Les performances d'une SCPI dépendent du marché immobilier. Si le marché est en baisse, la valeur de vos parts peut diminuer.

• Frais

L'investissement dans une SCPI entraîne des frais, y compris des frais de gestion. Il est essentiel de comprendre ces coûts avant de vous engager.

Comment investir dans une SCPI ?

Les SCPI peuvent être axées sur les bureaux, les commerces, les logements, ou un mélange de ces catégories mais il existe cependant deux grandes catégories d’SCPI : l’SCPI fiscale et l’SCPI de rendement. Vous trouverez ici plus de détails sur les différentes SCPI existantes

Pour investir dans une SCPI, vous devez acheter des parts auprès d'une société de gestion. Voici quelques étapes à suivre pour faire un choix éclairé :

• Définissez vos objectifs

Comprenez vos objectifs d'investissement : voulez-vous générer des revenus réguliers, bénéficier de la diversification immobilière, ou viser la plus-value à long terme ? Vos objectifs orienteront votre choix.

• Étudiez la SCPI :

Analysez la stratégie d'investissement de la SCPI, quels types de biens immobiliers détient-elle, où sont-ils situés, quelle est la politique de gestion ?

Regardez son historique de performance, les rendements passés ne garantissent pas les rendements futurs, mais ils donnent une idée de la stabilité et de la rentabilité de la SCPI.

Étudiez les frais associés, examinez les frais de souscription, de gestion, et de cession.

• Diversification :

Privilégiez la diversification, choisissez une SCPI qui possède un portefeuille diversifié de biens immobiliers pour réduire les risques.

• Rendement et Distribution :

Évaluez le rendement, examinez le taux de distribution, qui représente le rendement annuel. Cependant, méfiez-vous des rendements excessivement élevés, car cela peut indiquer un risque accru.

Comprenez la politique de distribution, certaines SCPI distribuent des revenus régulièrement, tandis que d'autres capitalisent les revenus, les réinvestissant pour une croissance future.

• Solvabilité et Gestionnaire :

Vérifiez la solvabilité du gestionnaire de la SCPI, il doit être capable de gérer les biens immobiliers et de faire face à d'éventuels problèmes financiers.

Consultez l'historique du gestionnaire, ses compétences et son expérience.

• Liquidité :

Prenez en compte la liquidité, si vous envisagez de vendre vos parts à l'avenir, assurez-vous que la SCPI offre une certaine liquidité et un marché secondaire actif.

• Durée d'Investissement :

Ayez une perspective à long terme, la SCPI est généralement conçue pour un investissement à long terme. Il est donc essentiel d'être prêt à bloquer votre capital sur une période significative.

• Fiscalité :

Comprenez les implications fiscales, les revenus générés par les SCPI peuvent être soumis à l'impôt sur le revenu. Consultez un conseiller fiscal pour optimiser votre situation.

• Conseil Professionnel :

Consultez un conseiller en gestion de patrimoine ou un expert financier, obtenir un avis professionnel peut vous aider à prendre des décisions éclairées en fonction de votre situation personnelle.

Les principaux gestionnaires SCPI

Choisir les sociétés dans lesquelles investir peut représenter une étape difficile, ici nous avons listé 10 sociétés de gestions SCPI selon l’article de Portail SCPI.

• Alderan gère la SCPI de rendement ActivImmo, spécialisée dans la logistique, visant à permettre aux épargnants d'investir dans un secteur immobilier en mutation.
• CORUM L'Épargne, une marque lancée en 2011, est une société de gestion indépendante qui gère trois SCPI, à savoir Corum Origin, Corum XL et Corum Eurion. Toutes trois ont dépassé la moyenne du marché et affichent une stratégie d'investissement opportuniste à l'échelle européenne, y compris en dehors de la zone euro.
• Euryale Asset Management se concentre sur l'immobilier de santé, intégrant des critères ESG dans son processus d'investissement avec la SCPI Pierval Santé.
• Iroko, une société récente, gère la SCPI Iroko ZEN, mettant l'accent sur la transparence et l'engagement social et environnemental, investissant dans divers types d'actifs en France et en Europe.
• La Française Asset Management propose diverses SCPI, dont Epargne Foncière, offrant un taux de rendement solide.
• Paref Gestion, spécialisée dans divers secteurs, gère des SCPI spécialisées comme Novapierre Résidentiel et Interpierre France.
• Perial Asset Management est un acteur clé depuis plus de 55 ans, avec des SCPI historiques telles que PF Grand Paris.
• Primonial REIM innove avec la SCPI Primovie axée sur l'immobilier de santé et d'éducation, ainsi que la SCPI de nue-propriété résidentielle Patrimmo Croissance Impact.
• Sofidy, un acteur chevronné, gère des SCPI diversifiées, y compris Immorente, l'une des plus importantes en capitalisation.
• Sogenial Immobilier possède une gamme de SCPI, notamment Cœur de Ville, Cœur de Régions et Cœur d'Europe, chacune se concentrant sur des secteurs géographiques spécifiques.

Prévisions pour 2024 ?

D'après de nombreux spécialistes de l'immobilier, il semblerait que les perspectives d'investissement pour la fin de 2023 et le début de 2024 soient influencées par une diminution de la valeur des biens immobiliers, variant en fonction des régions et des secteurs d'activité. Cette correction est prévue pour se prolonger au moins jusqu'au second semestre de 2023, voire jusqu'au premier semestre de 2024. Les experts soulignent l'importance d'analyser en détail les portefeuilles et les actifs immobiliers détenus par chaque véhicule d'investissement pour anticiper les répercussions de cette évolution. Par exemple, la valeur des biens immobiliers de bureau à Paris connaît une légère baisse, inférieure à 5%, mais cette baisse est plus marquée, avoisinant les 10%, en grande région parisienne ou dans certains pays européens comme l'Allemagne et les Pays-Bas. Cependant, d'autres types d'actifs, comme la logistique, enregistrent une progression d'environ 4%.

Dans l'ensemble, les SCPI présentent des avantages indéniables en tant que produit d'épargne. Elles démontrent leur capacité à s'adapter au marché sur le long terme, dépassant ainsi la durée des cycles immobiliers. Le principal atout des SCPI réside dans leur aptitude à verser des revenus stables, tout en maintenant leurs engagements sur la durée. De plus, les SCPI ont la faculté de répercuter l'inflation sur les loyers, renforçant ainsi leur attrait. De surcroît, la période actuelle offre des opportunités avantageuses, car certaines SCPI ont récemment réduit le prix de leurs parts, offrant des rendements supérieurs à 6% pour les nouveaux investisseurs en 2024. Ainsi, c'est le moment opportun pour envisager des investissements dans l'usufruit de parts de SCPI.

Les prévisions pour 2024 dépendent de nombreux facteurs, y compris l'évolution du marché immobilier et économique. Il est conseillé de consulter un conseiller financier ou un expert en immobilier pour obtenir des prévisions plus précises.

Conclusion

En conclusion, investir dans des SCPI peut être une option attrayante pour diversifier votre portefeuille et générer des revenus stables à long terme. Les avantages, tels que la gestion déléguée, la diversification et la liquidité, en font un choix intéressant pour de nombreux investisseurs. Cependant, il est essentiel de comprendre les risques potentiels, notamment liés aux fluctuations du marché immobilier et aux frais associés. Avant de prendre une décision, il est recommandé de consulter un conseiller financier pour une évaluation personnalisée en fonction de vos objectifs financiers.

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