Avez-vous déjà entendu parler du club deal immobilier ? Cette façon alternative d’investir dans l’immobilier attire de plus en plus de monde. Explications.
Définition
Le Club Deal Immobilier est un concept qui a pris de l'ampleur ces dernières années. Il s'agit d'un mode de financement participatif - levée de fonds - qui permet à un groupe d'investisseurs de s'associer pour acheter un bien immobilier ensemble et de bénéficier d’une rentabilité importante. Les particuliers et les entreprises peuvent participer à ces tours de table. Le Club Deal permet donc de réaliser des opérations immobilières de grande envergure et à fort potentiel qui seraient difficiles voire impossibles à financer pour un seul investisseur. Contrairement aux SCI familiales, les investisseurs d’un club deal ne sont pas unis par les liens du sang.
On distingue deux types de club deal : le club deal de distribution qui permet d’obtenir régulièrement des revenus et le club deal de capitalisation qui mise plutôt sur une stratégie à long terme.
Comment investir dans un club deal ?
Pour investir, il faut tout d’abord trouver un club deal immobilier qui correspond à ses objectifs. Puis, il faut se mettre d’accord sur le type d’investissement à effectuer :
- Immobilier d’entreprise ou résidentiel
- Hôtellerie
- Fonds de commerce
- Parts dans des entreprises au potentiel intéressant
Ensuite, il est nécessaire de déterminer une durée d’engagement qui varie généralement entre 10 et 15 ans. Vient enfin le temps de mettre la main à la poche puisque le ticket d’entrée minimum d’un club deal est de 100 000€ et peut atteindre des sommes beaucoup plus élevées.
Les avantages du club deal immobilier
1) Augmentation de la rentabilité des investissements immobiliers
L'un des avantages majeurs du club deal immobilier est l'augmentation de la rentabilité des investissements immobiliers (+ 8 à 10% environ qu’un investissement classique). En effet, grâce à la participation de plusieurs investisseurs, il est possible d'acquérir des biens immobiliers plus importants et plus rentables. Les opportunités à court terme d’obtenir un rendement plus élevé sont également plus fréquentes dans un club deal immobilier.
2) Partage des risques et des bénéfices
L'autre avantage important du club deal immobilier est la possibilité de couvrir les coûts grâce à un partage des risques et des bénéfices. Les investisseurs peuvent ainsi participer à des projets immobiliers plus ambitieux sans avoir à supporter tous les coûts et risques liés à ces projets. En effet, le partage des coûts permet de réduire les investissements individuels et d'augmenter la capacité d'investissement du groupe. De plus, le partage des bénéfices permet aux investisseurs de réaliser des gains plus importants que s'ils avaient investi seuls.
3) Assistance et conseils professionnels pour les investisseurs
Les clubs deal offrent souvent des équipes d'experts (notaires, commissaires aux comptes, société de gestion de portefeuille…) qui peuvent aider les investisseurs à évaluer les opportunités d'investissement et à prendre des décisions éclairées. Ils peuvent également fournir des connaissances approfondies sur les marchés immobiliers locaux et internationaux, ainsi que des conseils sur les stratégies d'investissement à court et à long terme. De plus, les clubs deal peuvent aider à gérer les transactions immobilières complexes et à résoudre les problèmes juridiques ou fiscaux qui peuvent survenir.
Les inconvénients du club deal immobilier
1) Un ticket d’entrée élevé
Comme nous l’avons vu, le ticket d’entrée d’un club deal immobilier est au minimum de 100 000€ mais il atteint très vite des sommes beaucoup plus importantes. Son coût est donc élevé et nécessite d’avoir un apport conséquent pour envisager d’en faire partie. Il n’est pas à la portée de tout le monde.
2) Les décisions doivent être prises à l’unanimité
Puisqu’un club deal réunit beaucoup d'investisseurs (entre 20 et 50 en moyenne), les risques de désaccord sont plus nombreux. Pourtant, l’unanimité est nécessaire pour prendre des décisions. Cela peut bloquer des investissements pendant un certain temps si un accord n’est pas trouvé.
3) Le club deal n’est pas régi par l’AMF
Le club deal a un statut particulier puisqu’il n’est pas contrôlé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Il faut donc être certain du sérieux des investisseurs qui se lancent dans ce projet à vos côtés. En cas de pertes importantes, ils ne seront pas tenus responsables. De plus, il peut être difficile de revendre ses parts.
4) Des investissements risqués
Certes, les risques sont partagés mais qui dit investissement d’une somme très importante dit aussi risques plus importants. Il faut aussi prendre en compte le marché immobilier qui fluctue constamment, les risques de vacances locatives ou encore les frais supplémentaires à débourser. Aucun investissement n’est sans risque, il est donc nécessaire de bien s’entourer avant de se lancer
